Fx options forward extra

Derivativos cambiais Elimine o contrato FX que se adapte à situação. O nível de proteção e flexibilidade difere de um tipo de derivado cambial para outro. Nossos perfis de produtos fornecem exemplos e cenários para facilitar a seleção para você. O HSBC é reconhecido como líder de mercado em derivativos cambiais globalmente. Para o comércio Sul-Sul e outros negócios de importação e exportação liderados por mercados emergentes, nossa liderança focada em financiamento nos mercados emergentes nos torna um fornecedor de soluções preferenciais. Nossa equipe mundial de negociação e estruturação aproveita nossos pontos fortes como um dos mais fortes bancos universais para atuar como um importante criador de mercado e provedor de liquidez. Lidar com movimentos de moeda contra importações requer ferramentas especialmente feitas para empresas de importação. Nossas soluções foram desenvolvidas com a indústria em mente, para ajudá-lo a permanecer lucrativo em tempos incertos. Opção de taxa média Uma opção de taxa média (ARO) é uma ferramenta útil para empresas que precisam fazer ou receber pagamentos regulares em moeda estrangeira. Ele oferece proteção contra movimentos adversos nas taxas de câmbio, enquanto também permite que a empresa se beneficie de quaisquer movimentos a seu favor. Um prêmio é pago por um ARO. Para fazer um contrato de ARO, você precisa nos avisar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar USD. Você também precisa indicar a frequência com que faz pagamentos, pois essa frequência nos ajudará a decidir em que base concordamos em calcular a média, ou seja, semanalmente / mensalmente. Nós, então, informaremos sobre o prêmio que você precisa pagar. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um ARO Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 100.000 por mês no ano seguinte. Você está procurando se proteger no próximo ano e buscar proteção a uma taxa orçada de 1,7500. Você compra um ARO que protege contra a taxa de câmbio média do ano inferior a 1.7500. No final de cada mês, quando o pagamento é devido, você compra USD100.000 no mercado à vista, conforme necessário. No vencimento, a greve (1,7500) do ARO é comparada com a taxa média ao longo do ano, com base no Banco da Inglaterra fixando-o às 11 horas em cada dia de fixação (representado pela linha tracejada preta). Se a média das 12 fixações mensais for menor do que a taxa de proteção (proteção), o HSBC irá, no vencimento, compensá-lo com um pagamento em dinheiro igual à diferença entre a taxa de greve e a taxa média no período do seu valor protegido. Se, por outro lado, a média das 12 fixações mensais for maior do que a taxa de strike, então ao negociar no mercado spot, você poderá se beneficiar de taxas de câmbio favoráveis ​​ao longo do ano, e você permitirá a opção a caducar. Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de câmbio favoráveis. Flexível, no qual você pode decidir a taxa de greve e os valores em cada fixação. Um prêmio é cobrado, e pode ser pago a qualquer momento durante a vida útil. contrato Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido Opções de moeda Uma opção de moeda oferece a você o direito a certa proteção a uma taxa de câmbio específica especificada em uma data de encaminhamento específica. No entanto, você não tem obrigação de negociar com sua taxa protegida, e pode se afastar do negócio no vencimento e transacionar no mercado à vista se a taxa tiver mudado a seu favor. Uma opção de moeda, portanto, combina a proteção certa fornecida por um contrato de câmbio a termo com a flexibilidade de um negócio à vista. Um prêmio é pago por uma opção de moeda simples (baunilha). Opções de moeda estão disponíveis em quase qualquer par de moedas onde há um mercado a termo. Para retirar a opção de moeda, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a taxa de câmbio que você deseja proteger. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona uma opção de moeda Por exemplo, você importa materiais dos EUA e precisa comprar US $ 500.000 em seis meses para pagar um fornecedor. A taxa a termo por seis meses é 1,7520 e você está procurando proteger 1,7500. O HSBC lhe oferece uma opção de moeda que oferece proteção a 1,7500, para a qual é pago um prêmio. No entanto, no vencimento, se a taxa no mercado é mais favorável do que 1,7500, você simplesmente negocia no mercado à vista. Cenário 1: GBP / USD enfraquece e no vencimento a taxa de câmbio é 1,6800. Você exerce o direito de comprar US $ 500.000 a 1,75000. Cenário 2: o GBP / USD se fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,8500. Você deixa sua opção de moeda expirar e simplesmente compra USD500.000 à taxa de mercado de 1.8500. Fornece proteção em 100% de sua exposição Permite que você se beneficie integralmente de movimentos favoráveis ​​de moeda Não é necessária linha de crédito Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado futuro para frente Futuro extra Essa estrutura lhe dá direito a comprar moeda estrangeira em um pior protegido especificado taxa de câmbio de caixa ou a uma taxa mais favorável, na medida em que uma taxa limite melhor pré-determinada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você é obrigado a lidar com a taxa de pior caso protegida. Não há prêmio a pagar por um extra a prazo (FE). Para contratar um contrato FE, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar em moeda estrangeira. Em seguida, informaremos a taxa limite. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona uma FE Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 500.000 em seis meses. A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1,7300. Em seguida, calculamos a taxa limite (que é dependente das variáveis ​​de mercado no momento) como sendo 1,8700. Cenário 1: GBP / USD enfraquece e, no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1,6900. Você tem o direito de comprar dólares em 1,7300. Cenário 2: o GBP / USD fortalece e negocia através de 1.8700 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a comprar dólares em 1,7300. Cenário 3: o GBP / USD se fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é 1,8400 (1,8700 não foi negociada durante a vigência do contrato). Você pode comprar dólares no mercado à vista em 1.8400. Oferece proteção em 100% de sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de moeda favoráveis ​​até um limite pré-acordado Nenhum prêmio a pagar Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vigência do contrato, você negocia na pior das hipóteses. taxa do caso (protegido) A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido Fornece extra em moeda estrangeira taxa de câmbio de caixa ou a uma taxa mais favorável, até uma taxa limite melhor pré-determinada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você é obrigado a lidar com a taxa a termo original. Não há prêmio a pagar por um adicional extra. Para contratar um contrato extra a mais, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira. Em seguida, informaremos a taxa limite. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um extra extra direto Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 500.000 em seis meses. A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1,7200. Em seguida, calculamos a taxa limite (que é dependente das variáveis ​​de mercado no momento) como sendo 1,8550. Cenário 1: GBP / USD enfraquece e, no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1,6900. Você tem direito a comprar dólares a 1.7200. Cenário 2: o GBP / USD fortalece e negocia com 1,8550 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a comprar dólares a 1,7520, a taxa a termo no momento da celebração do contrato. Cenário 3: o GBP / USD se fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é 1,8400 (1,8550 não foi negociada durante a vida da transação). Você pode comprar dólares no mercado à vista em 1.8400. Fornece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de moeda favoráveis ​​até um limite pré-acordado Nenhum prêmio a pagar Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você negociará o valor original taxa A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido Participando para a frente Essa estrutura fornece uma taxa garantida protegida para sua exposição total, permitindo que você se beneficie de uma taxa taxa de câmbio favorável se move em uma parte predeterminada de sua exposição cambial. Não há prêmio a pagar por um participante a termo. Para contratar um contrato a termo participante, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira. Em seguida, informaremos o nível de participação de que você pode se beneficiar. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como um forwarding participante funciona Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 500.000 em seis meses. A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma pior taxa de 1.7200. Calculamos então o nível de participação em 50%. Cenário 1: GBP / USD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,6900. Você tem o direito de comprar seu total de 500.000 USD a 1.7200. Cenário 2: o GBP / USD fortalece e a taxa de câmbio no vencimento é de 1.8200. Você é obrigado a comprar US $ 250.000 a 1.7200. No entanto, os US $ 250.000 restantes podem ser adquiridos no mercado à vista em 1.8200. Isso dará uma taxa média de 1.7700. Oferece proteção em 100% de sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​em uma parte de sua exposição total Nenhum prêmio pagável A taxa protegida será sempre menos favorável que a taxa a termo Uma linha de crédito é necessária, mas isso é menor que o forward equivalente disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido Rastreador a termo Essa estrutura fornece uma taxa de hedge com custo premium zero com a capacidade de se beneficiar de um movimento de taxa de câmbio potencialmente ilimitado e favorável. Não há prêmio a ser pago por um rastreador. Para levar um rastreador adiante, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de comprar sua moeda estrangeira. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um rastreador avançado Por exemplo, você importa materiais dos EUA e tem que pagar a um fornecedor US $ 500.000 em seis meses. A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. O rastreador fornece proteção para você comprar USD na pior das hipóteses, 1,7100. No entanto, até a data de vencimento, você é obrigado a comprar USD do HSBC à taxa de mercado vigente, menos 4 centavos, embora a taxa líquida não possa ser inferior a 1,7100. Cenário 1: GBP / USD enfraquece e no vencimento a taxa de câmbio é 1,6800. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1,7100. Cenário 2: GBP / USD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,7300. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1,7100. Cenário 3: O GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,8500. Você é obrigado a negociar em 1.8100 (1.8500 menos 4 centavos). Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos favoráveis ​​da moeda Nenhum prêmio a pagar A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas focado em negócios, tendo os melhores derivados de FX por trás de seus lucros. A exportação é complexa mesmo sem as flutuações da moeda estrangeira. Nossos perfis de produtos mostram como nossas ferramentas trabalham para protegê-lo contra a volatilidade. Opção de taxa média Uma opção de taxa média (ARO) é uma ferramenta útil para empresas que precisam fazer ou receber pagamentos regulares em moeda estrangeira. Ele oferece proteção contra movimentos adversos nas taxas de câmbio, enquanto também permite que a empresa se beneficie de quaisquer movimentos a seu favor. Um prêmio é pago por um ARO. Para fazer um contrato de ARO, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de vender em USD. Você também precisará indicar a frequência com que recebe pagamentos, pois essa frequência nos ajudará a decidir em que base concordamos em calcular a média, ou seja, semanalmente / mensalmente. Nós, então, informaremos sobre o prêmio que você precisa pagar. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um ARO Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e recebe US $ 100.000 por mês para o ano seguinte do seu cliente. Você está procurando se proteger no próximo ano e buscar proteção a uma taxa orçada de 1,7500. Você compra um ARO que protege contra a taxa de câmbio média do ano subindo acima de 1.7500. Você recebe US $ 100.000 no final de cada mês e os vende no mercado à vista, conforme necessário. No vencimento, a greve (1,7500) do ARO é comparada com a taxa média ao longo do ano, com base no Banco da Inglaterra fixando-o às 11 horas em cada dia de fixação (representado pela linha tracejada preta). Se a média das 12 fixações mensais for maior do que a greve (proteção), o HSBC irá, no vencimento, compensá-lo com um pagamento em dinheiro igual à diferença entre a taxa de greve e a taxa média durante o período em seu valor protegido. Se, por outro lado, a média das 12 fixações mensais for inferior à taxa de exercício, então, ao negociar no mercado à vista, você poderá se beneficiar de taxas de câmbio favoráveis ​​ao longo do ano e permitirá a opção de lapso. Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de câmbio favoráveis. Flexível, no qual você pode decidir a taxa de greve e os valores em cada fixação. Um prêmio é cobrado, e pode ser pago a qualquer momento durante a vida útil. contrato Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido Opções de moeda Uma opção de moeda oferece a você o direito a certa proteção a uma taxa de câmbio específica especificada em uma data de encaminhamento específica. No entanto, você não tem obrigação de negociar com sua taxa protegida, e pode se afastar do negócio no vencimento e transacionar no mercado à vista se a taxa tiver mudado a seu favor. Uma opção de moeda, portanto, combina a proteção certa fornecida por um contrato de câmbio a termo com a flexibilidade de um negócio à vista. Um prêmio é pago por uma opção de moeda simples (baunilha). Opções de moeda estão disponíveis em quase qualquer par de moedas onde há um mercado a termo. Para retirar uma opção de moeda, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a taxa de câmbio que você deseja proteger. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona uma opção de moeda Por exemplo, você exporta materiais dos EUA e precisa vender US $ 500.000 em seis meses para pagar um fornecedor. A taxa a termo por seis meses é 1,7520 e você está procurando proteger 1,7500. O HSBC lhe oferece uma opção de moeda que oferece proteção a 1,7500, para a qual é pago um prêmio. No entanto, no vencimento, se a taxa no mercado é mais favorável do que 1,7500, você simplesmente negocia no mercado à vista. Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,8500. Você exerce o direito de vender US $ 500.000 a 1,75000. Cenário 2: GBP / USD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,6500. Você deixa sua opção de moeda expirar e simplesmente vende US $ 500.000 à taxa de mercado de 1.6500. Fornece proteção em 100% de sua exposição Permite que você se beneficie integralmente de movimentos favoráveis ​​de moeda Não é necessária linha de crédito Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado futuro para frente Futuro extra Essa estrutura lhe permite vender moeda estrangeira em um pior protegido especificado taxa de câmbio de caixa ou a uma taxa mais favorável, na medida em que uma taxa limite melhor pré-determinada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você é obrigado a lidar com a taxa de pior caso protegida. Não há prêmio a pagar por um extra a prazo (FE). Para contratar um contrato FE, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de vender sua moeda estrangeira. Em seguida, informaremos a taxa limite. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona uma FE Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber US $ 500.000 em seis meses. A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1,7750. Em seguida, calculamos a taxa limite (que é dependente das variáveis ​​de mercado no momento) como sendo 1,6300. Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.8100. Você tem o direito de vender dólares a 1,7750. Cenário 2: GBP / USD enfraquece e negocia através de 1.6300 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a vender dólares em 1,7750. Cenário 3: GBP / USD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é de 1,6500 (1,6300 não foi negociado durante a vida da transação). Você pode vender dólares no mercado à vista a 1.6500. Oferece proteção em 100% de sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de moeda favoráveis ​​até um limite pré-acordado Nenhum prêmio a pagar Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vigência do contrato, você negocia na pior das hipóteses. taxa do caso (protegido) A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido Fornecer extra extra Essa estrutura dá direito a vender moeda estrangeira em um pior protegido especificado taxa de câmbio de caixa ou a uma taxa mais favorável, na medida em que uma taxa limite melhor pré-determinada. Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você é obrigado a negociar com a taxa a termo original. Não há prêmio a pagar por um adicional extra. Para contratar um contrato adicional a mais, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de vender em moeda estrangeira. Em seguida, informaremos a taxa limite. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um extra extra direto Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber US $ 500.000 em seis meses. A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar a pior taxa de 1,7800. Em seguida, calculamos a taxa limite (que é dependente das variáveis ​​de mercado no momento) como sendo 1,6550. Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento do contrato, a taxa de câmbio é de 1.8100. Você tem o direito de vender dólares em 1,7800. Cenário 2: GBP / USD enfraquece e negocia através de 1.6550 a qualquer momento durante a vigência do contrato. Você é obrigado a vender dólares a 1,7520. Cenário 3: GBP / USD enfraquece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,6700 (1,6550 não foi negociada durante a vigência do contrato). Você pode vender dólares no mercado em 1.6700. Fornece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos de moeda favoráveis ​​até um limite pré-acordado Nenhum prêmio a pagar Se a taxa limite for atingida ou excedida a qualquer momento durante a vida do negócio, você negociará o valor original taxa A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido Participante a termo Essa estrutura fornece uma cobertura garantida para a exposição total, permitindo que você se beneficie de uma taxa de câmbio se move em uma parte predeterminada de sua exposição cambial. Não há prêmio a pagar por um participante a termo. Para contratar um contrato a termo participante, você precisa nos informar sobre o valor, as moedas envolvidas, a data de vencimento e a pior taxa que você gostaria de vender sua moeda estrangeira. Em seguida, informaremos o nível de participação do qual você pode se beneficiar. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como um forwarding participante funciona Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber US $ 500.000 em seis meses. A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. Você nos informa que está preparado para aceitar uma pior taxa de 1,7850. Calculamos então o nível de participação em 50%. Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,81. Você tem o direito de vender US $ 500.000 a 1.7850. Cenário 2: GBP / USD enfraquece e a taxa de câmbio no vencimento é 1,6850. Você é obrigado a vender US $ 250.000 a 1.7850. No entanto, os US $ 250.000 restantes podem ser vendidos no mercado à vista em 1,6850. Isto dará uma taxa média de 1,7350. Oferece proteção em 100% de sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos monetários favoráveis ​​em uma parte de sua exposição total Nenhum prêmio pagável A taxa protegida será sempre menos favorável que a taxa a termo Uma linha de crédito é necessária, mas isso é menor que o Forward equivalente Próximo disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado a termo líquido Rastreador para a frente Essa estrutura fornece proteção em uma taxa de pior caso pré-acordada com a capacidade de se beneficiar de um movimento de taxa de câmbio potencialmente ilimitado e favorável. Não há prêmio em dinheiro a pagar por um rastreador para a frente. Para fazer um rastreador avançar, você precisa nos avisar do valor, das moedas envolvidas, da data de vencimento e da pior taxa que você gostaria de vender em moeda estrangeira. Este produto é melhor explicado com um exemplo. Como funciona um rastreador avançado Por exemplo, você exporta materiais para os EUA e deve receber US $ 500.000 em seis meses. A taxa a termo para seis meses é de 1,7520. Você gostaria de se beneficiar de movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio, mas reluta em pagar um prêmio por isso. O rastreador forward oferece proteção para vender USD a uma taxa de pior caso de 1,7920. No entanto, até a data de vencimento, você é obrigado a vender US $ 500.000 ao HSBC à taxa de mercado vigente, mais 4 centavos, embora a taxa líquida não possa ser inferior a 1,7920. Cenário 1: O GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1.8300. Você tem o direito de vender dólares a uma taxa protegida de 1,7920. Cenário 2: o GBP / USD fortalece e, no vencimento, a taxa de câmbio é de 1,7700. Você é obrigado a lidar com a taxa protegida de 1,7920. Cenário 3: GBP / USD enfraquece, e no vencimento a taxa de câmbio é de 1.6600. Você é obrigado a lidar com 1,7000 (1,6600 mais 4 centavos). Oferece proteção em 100% da sua exposição Permite que você se beneficie de movimentos favoráveis ​​da moeda Nenhum prêmio a pagar A taxa protegida será sempre menos favorável do que a taxa a termo Uma linha de crédito é necessária Disponível em qualquer par de moedas onde haja um mercado futuro líquido : Estudos Contemporâneos em Análise Econômica e Financeira Cobertura FX Usando Forwards e Opções Premium-Free Resumo ePub Referências PDF (15) Adicionar à lista de marcas Baixar Citações Citações Volume 97 Editor (es): Simon Grima. Frank Bezzina ISBN: 978-1-78635-000-8 eISBN: 978-1-78560-999-2 Citação: John Mark Caruana (2016), Cobertura FX usando Forwards e Opções Premium-Free, em Simon Grima. Frank Bezzina (ed.) Questões Contemporâneas em Gestão Financeira de Bancos (Estudos Contemporâneos em Análise Econômica e Financeira, Volume 97) Emerald Group Publishing Limitada, pp.37 - 71 DOI 10.1108 / S1569-375920160000097007 Downloads: O texto completo deste documento foi baixado 45 vezes desde 2016 Este capítulo tem como objetivo encontrar uma maneira ideal de cobrir as exposições cambiais em três principais pares de moedas, sendo o EURUSD, EURGBP e EURJPY. Além disso, analisa o nível de risco de cada carteira junto com seu nível de curtose. Este capítulo também analisa a relação entre as carteiras EURUSD e o nível VIX. Este estudo baseia-se em uma análise de teste de retorno em um período de sete anos, com início em janeiro de 2007 e término em dezembro de 2014. Duas principais estratégias de câmbio livre de prêmios premium foram estruturadas usando o Terminal Bloomberg. Estes foram o At-Expiry Forward Extra e o Window Forward Extra. As carteiras foram criadas usando estratégias de opções de câmbio, FX forwards e FX forwards. As carteiras EURUSD também foram analisadas e comparadas com o nível VIX, a fim de verificar se a volatilidade tem um efeito direto sobre o resultado das estratégias. A significância estatística da diferença entre os retornos das carteiras foi analisada usando um teste t de amostra pareado. Finalmente, o histograma e a curva de distribuição de cada portfólio foram criados e plotados para fornecer uma análise mais visual dos retornos. Verificou-se que as estratégias ótimas em todos os casos foram as estratégias de opção de câmbio. O risco das carteiras foi analisado e indicou que as carteiras ótimas não derivam necessariamente o menor risco. Verificou-se também que, com um elevado nível de VIX, o contrato a prazo foi o mais benéfico, enquanto a estratégia de opção beneficiou de um baixo nível de VIX. Ao testar a significância estatística entre os retornos das diferentes carteiras, na maioria dos casos, a diferença nos retornos entre as carteiras resultou ser estatisticamente insignificante. Embora algumas semelhanças tenham sido observadas nas curvas de distribuição, estas diferiram da distribuição normal. Ao analisar os níveis de curtose, verifica-se que tais níveis diferiram de uma distribuição normal que tem um nível de curtose de 3. Interpretação de tais histogramas, curvas de distribuição e a análise da curtose foi explicada. FX Options Parte 3: The Forward Extra Last semana na parte 2, apresentamos o participante. Essa foi uma das muitas estratégias de opções de câmbio que colocamos em prática para nossos clientes. Outra estratégia muito popular, particularmente para os importadores do Reino Unido, é o extra para a frente. Como a maioria das estratégias de Opções de Câmbio que vendemos, o forward extra é projetado para protegê-lo contra movimentos adversos do mercado, ao mesmo tempo em que o deixa aberto para obter uma taxa melhor se o mercado se movimentar a seu favor. Em suma, o FX Options oferece a flexibilidade associada às transações do SPOT e a proteção que os contratos futuros padrão oferecem. O extra para a frente permite que você capture movimentos favoráveis ​​da taxa de câmbio até uma taxa de disparo definida. Como sempre, essas coisas são melhor explicadas usando um exemplo trabalhado. Exemplo trabalhado: Você é um importador do Reino Unido obrigado a fazer um pagamento de 1 milhão para um fornecedor em 3 meses. Você quer se proteger contra o enfraquecimento da GBP, mas sua opinião é que a GBP poderia realmente se fortalecer nos próximos meses. Portanto, você reserva uma opção extra de FX. Você define uma taxa protegida em 1,28 com uma taxa de disparo de 1,32 (porque você não acha que o GBPUSD estará acima de 1,32 em 3 meses). Existem três cenários que podem ocorrer no vencimento: GBPUSD está abaixo de 1,28 isso significa que você exerce sua opção com sua taxa protegida de 1,28 GBPUSD é entre 1,28 e 1,32 você recebe a taxa SPOT prevalente GBPUSD está acima de 1,32 Você é obrigado a comprar seu 1 milhão em 1.28 Isso faz com que a sua melhor taxa de caso seja 1,3199 se a taxa for de 1,32 ou acima no vencimento (note apenas no vencimento não em qualquer momento anterior) e você acaba comprando abaixo da taxa SPOT prevalente em 1,28 Essa estratégia é boa para empresas que definiram um taxa orçada antecipadamente. Nesse caso, se a empresa tiver uma taxa orçada de 1,28, eles não terão perdido, mesmo que sua taxa de acionamento seja atingida porque eles já haviam orçado em 1,28 e, em vez de se trancarem em 1,28, como em um forward FX padrão , eles teriam pelo menos deixado a oportunidade aberta para conseguir uma taxa melhor. Defina uma taxa de proteção como faria com um forward FX padrão Capture movimentos de taxa favoráveis ​​dentro de uma janela pré-determinada Disponível com prêmio zero Você é obrigado a fazer transações no vencimento, ao contrário de uma opção de FX. tem que comprar abaixo da taxa à vista prevalecente. Na Eiger, temos a aprovação regulamentar para vender opções de câmbio. Então, se você quiser saber mais sobre eles, por favor, não hesite em entrar em contato pelo telefone 0207 426 5833 ou pelo e-mail dealingeigerfxdirect. Por favor, note que os produtos derivados FX podem ter um alto nível de risco e podem não ser apropriados e / ou adequado para todos. Por favor, tome todas as medidas razoáveis ​​para entender certos conceitos-chave antes de transacionar em produtos derivados FX. Opções FX são oferecidas através da nossa empresa irmã Eiger Securities LLP.